Diese Investitionen umfassen im Allgemeinen eine Gruppe von Investoren, meist in Form einer Private-Equity-Gesellschaft, die in private Unternehmen investieren oder in diese investieren, um deren Geschäftstätigkeit zu verbessern, ihren Wert zu steigern und sie im Wesentlichen mit Gewinn zu verkaufen. Sobald die Private-Equity-Gesellschaft die Kontrolle übernimmt, kann sie verschiedene Maßnahmen ergreifen, um das Unternehmen zu stärken. Die Private-Equity-Gesellschaft kann das Unternehmen durch einen kalkulierten Kauf an einen Konkurrenten, eine weitere Übernahme durch eine andere Private-Equity-Gesellschaft oder durch die Übernahme der Unternehmer durch ein erstes öffentliches Angebot (IPO) verkaufen.
Im Kern funktioniert Private Equity durch die Zusammenlegung von Mitteln von institutionellen Investoren, vermögenden Privatpersonen oder Pensionsfonds, um in Unternehmen zu investieren oder in diese einzusteigen. Sobald das Kapital erhöht ist, nutzt die Private-Equity-Gesellschaft ihre Erfahrung, um das Unternehmen tatsächlich zu verwalten.
Der Prozess beginnt normalerweise damit, dass eine Private-Equity-Gesellschaft Unternehmen identifiziert, die unterdurchschnittliche Leistungen erbringen, unterbewertet sind oder Wachstumspotenzial haben. Nach sorgfältiger Durchführung einer beträchtlichen Summe kauft oder erwirbt die Agentur eine Verwaltungsbeteiligung an dem Unternehmen. Im Gegensatz zu privaten Unternehmen, die häufig auf kurzfristigen Spannungen von Investoren und Marktteilnehmern basieren, können private, durch Eigenkapital finanzierte Unternehmen einen längerfristigen Ansatz für Wachstum und Erfolg verfolgen, da sie möglicherweise nicht sofort an vierteljährlichen Gewinnberichten interessiert sind.
Private-Equity-Agenturen nutzen häufig den Begriff „Use“ – die Beschaffung von Geldern zur Finanzierung des Erfolgs von Unternehmen. Außerdem können die von Private-Equity-Agenturen geforderten Kosten sehr hoch sein, einschließlich Verwaltungskosten und einer Aufteilung der Gewinne, was den Nettogewinn für die Kunden verringern kann.
Da Private-Equity-Agenturen sich häufig auf Unternehmen konzentrieren, Private Equity die an Wert verlieren oder in Schwierigkeiten stecken, können sie durch funktionale Verbesserungen, strategische Strategien und Marktwachstum eine erhebliche Wertsteigerung erzielen. Private-Equity-Agenturen nutzen häufig den Begriff „Use“ – die Beschaffung von Geldern zur Finanzierung des Erfolgs von Unternehmen.
Da Private Equity-Investitionen in Unternehmen getätigt werden, die nicht börsennotiert sind, können Investoren ihre Beteiligungen häufig nicht so einfach verkaufen. Diese Investitionen sind oft jahrelang gebunden, was bedeutet, dass Investoren möglicherweise nicht auf ihr Kapital zugreifen können, bis die Private Equity-Gesellschaft die Investition durch eine Transaktion oder einen Börsengang verlässt.
Da Private Equity-Gesellschaften sich in der Regel auf Unternehmen konzentrieren, die an Wert verlieren oder in Schwierigkeiten stecken, können sie durch operative Verbesserungen, strategische Ausrichtung und Marktwachstum eine erhebliche Wertsteigerung erzielen. Darüber hinaus haben Private Equity-Gesellschaften die Flexibilität, in eine breite Palette von Bereichen zu investieren, was es ihnen ermöglicht, ihre Portfolios zu verändern und Risiken zu minimieren.
Private Equity bietet im Vergleich zu herkömmlichen Investitionen auch die Möglichkeit für eine aktivere Beteiligung. Dieser aktive Ansatz ermöglicht es Private Equity-Gesellschaften, die Kontrolle über das Unternehmen zu übernehmen, in das sie investieren, und strategische Entscheidungen zu treffen, die die potenzielle Leistung des Unternehmens direkt bestimmen. Für Unternehmer kann dies überraschend sein, da es einen Grad an Einfluss und potenziellem Gewinn bietet, der bei statischen Vermögenswerten wie Aktien nicht immer vorhanden ist.
Wenn die Private Equity-Gesellschaft die Kontrolle übernimmt, kann sie eine Reihe von Strategien zur Verbesserung des Unternehmens umsetzen. Die Private Equity-Gesellschaft kann das Unternehmen durch eine Schlüsselinvestition in ein Unternehmen, eine weitere Investition durch eine andere Private Equity-Gesellschaft oder durch die Übernahme der Unternehmensmitglieder durch ein erstes öffentliches Angebot (IPO) verkaufen.
Private Equity (PE) bezieht sich auf Vermögenswerte in Unternehmen, die nicht öffentlich an einer Börse gehandelt werden. Diese Investitionen umfassen normalerweise eine Gruppe von Kunden, normalerweise eine Private Equity-Gesellschaft, die in private Unternehmen investieren oder diese kaufen, um ihre Geschäftstätigkeiten zu verbessern, ihren Wert zu steigern und sie letztendlich mit Gewinn zu verkaufen. Obwohl das Konzept des Private Equity schon seit Jahren existiert, hat es in den letzten Jahren an Bedeutung gewonnen, da immer mehr Unternehmer Alternativen zum traditionellen öffentlichen Markt finden.